Kasowy przepływ (ang. cash flow) to strumień środków pieniężnych wpływających i wypływających z działalności przedsiębiorstwa w określonym czasie. Jest jednym z kluczowych wskaźników finansowych, który pozwala na ocenę płynności finansowej firmy oraz jej zdolności do regulowania zobowiązań, inwestowania i generowania zysków. Analiza przepływów pieniężnych umożliwia przedsiębiorstwom efektywne zarządzanie finansami i identyfikowanie potencjalnych problemów z płynnością, zanim wpłyną one na stabilność działalności.
Kasowy przepływ dzieli się na trzy główne kategorie:
- Przepływy z działalności operacyjnej – obejmują wpływy i wydatki związane z podstawową działalnością firmy, takie jak sprzedaż towarów i usług, koszty operacyjne, wynagrodzenia pracowników oraz płatności dla dostawców.
- Przepływy z działalności inwestycyjnej – dotyczą transakcji związanych z zakupem i sprzedażą aktywów trwałych, np. nieruchomości, maszyn czy inwestycji finansowych.
- Przepływy z działalności finansowej – obejmują wpływy i wydatki wynikające z finansowania działalności, takie jak kredyty, emisja akcji, wypłata dywidend czy spłata zobowiązań.
Zarządzanie kasowym przepływem ma kluczowe znaczenie dla stabilności finansowej firmy. Dodatni przepływ środków oznacza, że przedsiębiorstwo generuje więcej gotówki, niż wydaje, co sprzyja rozwojowi i inwestycjom. Natomiast ujemny przepływ gotówki może wskazywać na problemy finansowe, które mogą prowadzić do konieczności pozyskania dodatkowego finansowania. Monitorowanie przepływów pieniężnych oraz stosowanie narzędzi prognozowania pozwala firmom na optymalizację wydatków, lepsze planowanie inwestycji i skuteczniejsze zarządzanie kapitałem obrotowym.
